公元前202年，韩信亲率三十万大军屯于垓下，布下十面埋伏。刘邦登将台，见韩信军阵如铁壁铜墙，不禁抚韩信肩道：“将军真乃战神也！”韩信叩首道：“愿为大王效犬马之劳，必擒项羽首级以献！”

夜阑人静，楚军大营忽然响起四面楚歌。项羽惊起，按剑环顾帐中，见虞姬抱剑侍立，眼中已满是泪痕。他揽虞姬入怀，饮尽杯中酒，悲歌慷慨：“力拔山兮气盖世，时不利兮骓不逝！骓不逝兮可奈何，虞兮虞兮奈若何！”虞姬和之：“汉兵已略地，四方楚歌声。大王意气尽，贱妾何聊生！”言罢，横剑自刎，鲜血溅上项羽胸前的“楚”字纹章，如同一朵盛开的虞美人。

项羽泪洒虞姬尸身，翻身上骓，率八百骑突围。至乌江畔，乌江亭长舣船待之：“江东虽小，地方千里，众数十万人，亦足王也。愿大王急渡！”项羽笑望江水，抚骓马叹道：“籍与江东子弟八千人渡江而西，今无一人还，纵江东父兄怜而王我，我何面目见之？”遂令将士下马步战，斩杀汉军数百人，自己亦身受十余创。最后横剑自刎时，血光映得乌江水面一片通红，远处传来刘邦军“项王已死”的呼喊，惊起一群寒鸦，扑棱棱飞向血色残阳。

刘邦入彭城那日，百姓跪迎道旁，却不见了昔日的楚歌缭绕。他登上项王旧宫，见虞姬的琵琶遗落尘埃，琴弦已断，忽忆起鸿门帐下那个舞剑的身影，不禁怅然久之。韩信率诸将叩拜，山呼“万岁”，刘邦却望着垓下方向喃喃自语：“项羽啊项羽，今日天下虽定，却再无你这般敌手了……”

未央宫建成那日，刘邦置酒大宴群臣。酒酣耳热之际，他击筑而歌：“大风起兮云飞扬，威加海内兮归故乡，安得猛士兮守四方！”群臣皆和之，声震屋瓦。唯有萧何悄悄退至廊下，望着宫墙外的长安街景——那里有百姓携幼扶老而过，脸上已不见战乱时的惶惶之色。他知道，这个曾经的泗水亭长，终于在这权谋与血泊中，走出了属于自己的帝王之路。